法官批准McDermott重组,以$ 2.7B出售Lummus 科技类nology

更新:2020年3月13日: 戴维·琼斯(David R.Jones)法官昨天在法庭上确认了McDermott International的重组计划。 美国南区破产法院 德州 在休斯敦。他 也批准了 27.25亿美元 将Chateaujee集团与RhôneCapital的联合伙伴关系出售McDermott的Lummus技术集团。

重组将使该公司手头上的现金多于债务,从而消除了超过46亿美元的债务。 McDermott总裁兼首席执行官David Dickson 在声明中说 该确认将使该公司“成为一个更强大,更具竞争力的参与者,并具有与我们的运营业务实力相匹配的可持续资本结构。”

麦克德莫特国际公司明天在休斯敦破产法庭开庭审理时,股东,供应商,分包商和贷方将密切关注。听证会将决定美国最大的能源承包商之一的未来,该公司寻求减免46亿美元的债务并获得超过28亿美元的融资。

Sachse Breazeale合伙人艾伦·古德曼(Alan Goodman)说,大多数利益相关者的目标可能是快速批准预先打包的第11章计划,因为这将有助于保持公司的运营。&新奥尔良的Wilson LLP, 他说这对经济也有好处。

他告诉“建设潜水”组织说:“麦德莫特在世界范围内拥有大量基础设施和专业知识-它们非常庞大,世界上没有像这样的公司,而在美国则更少。” “我认为麦克德莫特倒闭或零碎出售对任何人都没有最大利益。”古德曼在麦克德莫特或破产法院没有正式职务。

McDermott表示,该计划得到了公司三分之二的债权人的支持,该公司的供应商将得到全额付款,并且运营将“在正常情况下”继续进行。 McDermott及其遍布全球的数十家子公司拖欠了50,000至100,000个债权人, 根据提倡者报。最大的是位于密苏里州堪萨斯城的UMB银行,规模达14亿美元,数十家银行 承包商和分包商分别欠下数百万美元。

麦克德莫特的第11章之路
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股东异议

该提案引起了反对 一些股东,他们认为这对McDermott的管理层,管理人员和董事不公平且不平衡。股东们认为,该提议将使麦克德莫特的管理层获得重组后公司新发行股本的7.5%,而股东权益一无所获。

此外,证券交易委员会已提出 有限异议,因为条款将使第三方免于承担责任,包括现任和前任McDermott的高级管理人员,董事,负责人,雇员以及现任和前任股权持有人。

古德曼说,尽管有反对意见,该计划很可能会获得批准。他说:“我认为法官会找到一种方法,债务人和有担保放款人将找到某种方式向前发展。”他指出,股东通常在重组中排在最后。

他说:“在预先打包的计划中,通常发生的是,所有债权人基本上都没有受到影响,而贷方也获得了公司的股权并减少了一些债务。” 

美国破产法官戴维(David)。琼斯 古德曼说,决定可能会在明天的听证会上或之后不久作出。

古德曼说:“在不了解此特定案例的所有细节的情况下,很可能早日而不是稍后确认该计划或其中的某些变体。”

古德曼说,批准可能意味着可能在5月之前进行迅速的重组,并补充说保持公司的生计在许多不同层面上都是有意义的。 

他说:“我认为,让麦克德莫特式的公司生存并保持生存下去,全球经济会更好。”

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